DEN EXOCENT MODELL

Definitioun Dës initial Schrëtt besteet doran, all d’Risiken, deenen de Portefeuille ausgesat ass, ëmfaassend z’identifizéieren – am Kontext vun enger spekulativer Strategie. Dobäi ginn net nëmmen déi klassesch Maarktrisiken berücksichtegt (Aktievolatilitéit, Schwankunge vun den Zënssätz, Deviseverännerungen), mee och déi spezifesch Risiken vu spekulativen Investissementer (Illiquiditéit, Konzentratiounsrisiko, Géigenparteirisiko, Risiko duerch Leverage, regulatoresche Risiko, operationelle Risiko).

Wichteg Moossnamen  :

• Grëndlech Analyse vun de Positiounen am Portefeuille an vun de benotzte Finanzinstrumenter (Fongen, Aktien, Devise, Krypto-Währungen asw.).
• Stress-Test-Szenarie fir den Impakt vu méi extremen Eventer op de Portefeuille ze evaluéieren.
• Fundamental an technesch Analyse, fir d’spezifesch Risiken vun den am Portefeuille gehale Verméigenswäerter z’identifizéieren.
• Evaluatioun vun der Liquiditéit vun den Aktiven an de Finanzéierungsrisiken.
• Iwwerwaachung vun der Reguléierungsentwécklung an de Konformitéitsrisiken.
• Identifikatioun vun de potenziellen operationelle Risiken (Systemer, Personal, Prozesser).
• Benotzung vu quantitativen a qualitativen Modeller, fir d’Wahrscheinlechkeet vum Virkomme souwéi den potenzielle Impakt vun all identifizéierte Risiko z’evaluéieren.

Definitioun Soubal d'Risiken identifizéiert a bewäert goufen, besteet dëse wichtege Schrëtt doran, kloer Toleranzschwellen a spezifesch Risikolimiten fir de Portfolio a seng verschidde Komponenten festzeleeën. Dës Schwellen reflektéieren den Risikoappetit vum Fong a senge Investisseuren.

Wichteg Moossnamen  :

• Festsetze vu Limite fir d’Expositioun no Aktivtyp, geographesche Secteuren, Emittenten a Strategie.
• Festsetze vu Limite fir d’Notzung vum Leverage (Effet de levier).
• Festleeë vun den maximal akzeptablen Verloschtsschwellen fir de globale Portefeuille an fir spezifesch Zäitperioden.
• Feststellung vu Konzentratiounslimiten, fir eng exzessiv Ofhängegkeet vun engem eenzegen Aktiv oder enger eenzeger Strategie ze vermeiden.
• Definéieren vu Alarmgrenzen, fir korrektiv Moossnamen auszeléisen, wann d'Risikoniveauen déi festgeluechte Grenzen erreechen.
• Kloer Kommunikatioun vun den Toleranzschwellen an de Risikolimiten un all interesséiert Parteien.

Definitioun Dës Etapp ëmfaasst d'Ëmsetzung vun de konkrete Instrumenter an Strategien, fir d’Wahrscheinlechkeet an/oder den Impakt vun de Risiken, déi d’Toleranzschwellen iwwerschreiden, ze reduzéieren.

Wichteg Moossnamen  :

• Diversifizéierung vum Portefeuille duerch verschidde Verméigensklassen, Secteuren a geographesch Regiounen.
• Benotzung vun Instrumenter zur Risikoofdeckung, fir Maart- a Währungsrisiken ze reduzéieren.
• Upassung vun der Asset-Allokatioun op Basis vun de Maartbedingunge a Risikoniveauen.
• Reduktioun vum Leverage, wann néideg.
• Ëmsetzung vu Liquiditéitsmanagement-Prozeduren fir de Finanzéierungsbedürfnisser an d'potenziell Remboursementer ze decken.
• Streng Auswiel vun de Géigenparteien an kontinuéierlech Iwwerwaachung vun hirer Solvabilitéit.
• Verstäerkung vun den internen Kontrollmechanismen an den betrieblichen Prozesser.

Definitioun D’Risiko-Management ass en dynamesche Prozess, deen eng konstant Iwwerwaachung an eng regelméisseg Moossnam vun den Risikoniveaue vum Portefeuille erfuerdert. Dës Etapp garantéiert, datt d’Risiken an de akzeptabele Grenzen bleiwen an d’Reduktiounsstrategien effektiv sinn.

Wichteg Moossnamen  :

• All Dag Iwwerwaachung vun de Portefeuillepositiounen an de wichtegste Risikoindikatoren (VaR, Stress-Tester, Liquiditéitsverhältnisser asw.).
• Regelméisseg Erstellung vu Berichter iwwer d’Risikoexpositioun an d’Performance am Verglach zu de festgeluechte Limiten.
• Analyse vun den Ofwäichungen vun de Toleranzschwellen an d’Identifikatioun vun neie Risiko-Faktoren.
• Duerchféierung vu périodesche Stress-Tester an Sensibilitéitsanalysen, fir d'Resistenz vum Portefeuille géint negativ Szenarie ze evaluéieren.
• Regelméisseg Iwwerpréiwung vun de Risiko-Modeller an hiren Hypothesen.

Definitioun Déi lescht Etapp besteet doran, d’Effizienz vum Risiko-Management-Rahmen périodesch ze evaluéieren, hien un d’Entwécklungen vum Maart, an der Fongstrategie an de Regulatiounen unzepassen an Beräicher fir Verbesserungen z'identifizéieren.

Wichteg Moossnamen  :

• Duerchféierung vun internen an/ oder externen Auditen vum Risiko-Management-Prozess."
• Regelméisseg Iwwerpréiwung vun de Risiko-Management-Politiken a Prozeduren.
• Analyse vun Incidente an Verloschter, fir d'Schwächten am Rahmen ze identifizéieren an korrektiv Moossnamen ëmzesetzen.
• Integratioun vun bewäert Praktiken am Beräich vum Risiko-Management.
• Weiderbildung vun de GFIA-Memberen iwwer Aspekter am Zesummenhang mam Risikomanagement.
• Upassung vum Risiko-Management-Rahmen als Reaktioun op Ännerunge vun der Investitiounsstrategie vum Fong, de Maartbedingunge an dem regulatoreschen Ëmfeld.